Как правило, за несколько дней до размещения открывается книга заявок — сбор поручений от широкого круга инвесторов. Андеррайтер получит информацию о желающих инвестировать в IPO от всех брокеров и решит, по какой стоимости можно продать максимальное количество акций эмитента. После формирования книги заявок андеррайтер объявляет цену, по которой инвесторы получат ценные бумаги компании, выходящей на IPO. Диапазон стоимости акций известен заранее и объявляется до начала сбора xcritical жалобы заявок от широкого круга инвесторов.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Первичное публичное предложение
Настоящий бум IPO был связан с выходом на рынок «доткомов» в конце 90-х годов XX века — в рекордном 1999 году на рынок впервые вышли свыше 200 компаний, которые привлекли около 200 млрд долларов США. Это привело к формированию «пузыря доткомов» и последующему его краху, в результате чего индекс Nasdaq упал более чем на 70 % в октябре по сравнению с показателями марта 2000 года, когда он достиг исторического максимума56. По некоторым оценкам, в 2000—2002 годах совокупная рыночная стоимость американских компаний упала на 5 трлн долларов5. Для инвесторов IPO представляет собой достаточно рисковое мероприятие.
Это позволяет повысить стандарты корпоративного управления и улучшить прозрачность внутренних операций компании. Участие на публичных рынках также требует от компании соблюдения определенных правил и норм, что может способствовать более эффективному управлению и созданию доверия у инвесторов. Более того, публичным компаниям проще воспользоваться государственными программами или получить долговое финансирование на выгодных условиях. Путем проведения IPO компания привлекает внимание широкой публики и инвесторского сообщества.
IPO в России
Выход компании на фондовый рынок также предоставляет возможность существующим акционерам реализовать их инвестиции и получить доступ к ликвидным средствам. В ходе IPO действующие акционеры могут продать бумаги на фондовой бирже, тем самым конвертировав свои вложения в деньги. 24 мая 2011 года состоялось IPO Российской интернет-компании «Яндекс». В ходе первой торговой сессии на американской бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %.
- Участие на публичных рынках также требует от компании соблюдения определенных правил и норм, что может способствовать более эффективному управлению и созданию доверия у инвесторов.
- После формирования книги заявок андеррайтер объявляет цену, по которой инвесторы получат ценные бумаги компании, выходящей на IPO.
- Путем проведения IPO компания привлекает внимание широкой публики и инвесторского сообщества.
В процессе подготовки к IPO компания обычно становится публичной — существенно меняет отчётность в сторону открытости и прозрачности.
- В этом году в Северной и Южной Америке показатели IPO и выручка увеличились на 30 % и 78 % соответственно.
- Затем необходимо открыть у нужного брокера счет или пополнить уже существующий, если там нет свободных денег.
- Это привело к формированию «пузыря доткомов» и последующему его краху, в результате чего индекс Nasdaq упал более чем на 70 % в октябре по сравнению с показателями марта 2000 года, когда он достиг исторического максимума56.
- В процессе подготовки к IPO компания обычно становится публичной — существенно меняет отчётность в сторону открытости и прозрачности.
Откройте брокерский счет
При пополнении счета нужно учесть комиссию, которую возьмет брокер. Иногда на итоговую сумму сделки влияет и курсовая разница — если цена на акции изначально исчисляется в валюте, то покупка будет в рублях. После IPO акций компания становится публичной и с этого момента публикует финансовые отчеты в открытом доступе. Компания может привлекать дополнительное финансирование для своих проектов, а ее присутствие на фондовом рынке подтверждает ее успех и значимость для экономики. Когда компания выходит на IPO, она обязуется соблюдать строгие требования к финансовой отчетности и прозрачности, установленные регулятором — Банком России.
Было продано 10 миллионов акций — 12 % от общего капитала компания xcritical компании4445. В 2020 году в мире было проведено IPO, в ходе которых привлечено 268 млрд долларов. В этом году в Северной и Южной Америке показатели IPO и выручка увеличились на 30 % и 78 % соответственно. В Азиатско-Тихоокеанском регионе количество сделок увеличилось на 20 %, выручка — на 45 %. Между тем количество сделок в развивающихся странах выросло на 7 %, а выручка снизилась на 43 % по сравнению с 2019 годом4.